L'argent doit devenir VOTRE esclave

Fadi Kaouk 514-779-7779 - 120 Rue Doral, L'ile Bizard

2010-05-25T15:50:00.000-04:00

Fadi Kaouk - 514-779-7779 - 98 Rue Harris, Maison Mobile, L'ile Bizard

2010-05-25T07:42:00.000-04:00

Get Everything at Your Fingertips with Home Automation

2009-10-14T03:10:00.004-04:00

In these busy and often stressful times, having a little help around the house can be handy. Home Automation (HA) tools are a great way to make things run more quickly and efficiently around the house. Here's a list of just some of the great HA tools you can use to make your life a little easier.

Plug and Use Home Automation

Just plug a wire-free HA module into an electrical outlet and you have instant control of lighting, heating, and curtains. A wire-free HA module is a great tool when you are away and want your home to look occupied.

Biometric Fingerprint Locks

Always losing your keys? If you've ever had to go to the expense and bother of changing all your locks, you may want to consider one of the new biometric locks. This is a fingerprint recognition door lock that makes house keys obsolete. Once you scan your fingerprint into memory it will be recognized on the sensor. Up to 99 fingerprints can be stored to ensure frequent visitors (such as family members and cleaners) can gain access to your home. No more having to leave keys under the doormat.

LCD Appliance Wattage Calculator

Ever wonder which of your appliances uses the most energy? Invest in one of these inexpensive plug-in devices and it will accurately measure energy consumption and calculate the cost. It even has an overload warning display - a great safety feature.

Automatic Plant Watering System

What happens to your carefully tended houseplants when you go on vacation - do they wither without you, or waste away due to over-zealous watering by a friend or relative? Consider buying a compact plug-in system that waters up to 14 different indoor plants grouped around the container for up to two weeks. Just set it and forget it until you return.

Fabulous Fall: Gardening Tips

2009-10-14T03:08:00.000-04:00

Fall is a feast for the eyes with red, gold and bronze hues. While enjoying the trees in their tawny splendour, consider these simple tips to prepare your garden for the upcoming winter.

Grass

Although a carpet of leaves is part of autumn's glory, don't let them sit too long. Rake them frequently as grass needs oxygen and sunlight for proper growth. This is also the time to seed your grass for a thick lush lawn in the spring, and to keep pesky weeds out.

Leaves

Put leaves to work! Small leaves from birch, beech and silver maple trees (or shredded larger leaves) spread under shrubs and over soil will degrade into mineral nutrients and worms will turn them into fertilizer.

Pruning/Re-arranging Plants

Pruning in the fall is important. With leaves cleared you have a better view of your plants. Cut off dead and diseased branches. Remove diseased leaves from under roses (blackspot) and dispose of in the garbage (not your compost heap) or they'll re-infect plants the following spring. If you decide to re-arrange plants or shrubs, move them while the earth is still warm so that the roots can take hold. Protect delicate shrubs with burlap.

Bulbs

If you want to see crocus, tulips and daffodils peeping through the soil in spring, now is the time to start planting. Buy the very best quality bulbs and you will be rewarded with showy blooms in the spring. Check with a local horticulturalist for native bulb options and ideal planting conditions.

Container Gardening

Fill your balcony or patio containers with fall flowers. Picture a pot filled with Vanilla Butterfly (marguerite daisy), with a background of Orange Sedge - this olive green grass turns orange in cool weather, finally fading to bronze. Want an instant conversation piece? Plant ornamental Kale (winter cabbage) in your container: its quirky look is an attention-getter.

Every season has its beauty, but a Canadian fall is spectacular - enjoy!

Stable National Real Estate Market Forecast to Endure

2009-10-14T03:01:00.002-04:00

Canada's resale housing market recovered lost ground in the second quarter and is poised to stabilize for the remainder of 2009, after a very slow start to the year, according to the recently released Royal LePage Market Survey Forecast and House Price Survey. As the economy begins to stabilize and consumer confidence improves, house prices are expected to appreciate slightly in much of eastern and central Canada. Greater than national average price declines are predicted for the western cities that saw the greatest price inflation earlier in the decade, including Edmonton, Calgary and Vancouver.

"Given the grim shape that Canada's real estate market was in this past winter, the turnaround we have witnessed in the second quarter is really quite remarkable. We believe this improvement represents a sustainable change across the country. While seasonally weaker conditions are to be expected in the fall, the plucky Canadian real estate market is stabilizing and a healthy level of activity is forecast for the second half of 2009," said Phil Soper, president and chief executive officer, Royal LePage Real Estate Services.

During the second quarter, average national prices remain slightly behind those posted during the same period in 2008. Of the housing types surveyed, the price of detached bungalows declined to $327,964 (-3.5 per cent), two storey property prices decreased to $392,378 (-3.7 per cent), and standard condominiums price points fell slightly to $236,612 (-4.0 per cent), year-over-year.

Soper observed, "With our industry's busiest quarter behind us, we feel comfortable revising our 2009 forecast to the positive. When the anticipated market decline struck last winter, it was with greater speed and intensity than predicted, but the strength of the rebound was equally surprising. If general economic conditions continue to improve, as we expect they will, 2009 will be characterized as a period of moderate housing market correction after several years of above-average price growth."

"Looking ahead to the second half of 2009, year-over-year price comparisons will likely appear increasingly more favourable. It is important to remember that the baseline for the latter half of 2008 was unusually low, particularly in the fourth quarter when the full impact of the global financial crisis was felt. Our expectation is that most Canadian regions will experience stable housing prices through into the spring of 2010," concluded Soper.

For more information, please see the Royal LePage Survey of Canadian House Prices at www.royallepage.ca.

If you are wondering what your home is worth in today’s market, please contact me 514-779-7779 and let me put my expertise to work for you!

Obtenez tout du bout des doigts grâce à la domotique

2009-09-10T11:24:00.005-04:00

En cette période où nous sommes occupés et souvent stressés, il peut être pratique d'avoir un peu d'aide dans la maison. Les outils d'informatique constituent une bonne façon de faire fonctionner divers dispositifs plus rapidement et plus efficacement dans la maison. Voici une liste de quelques-uns des outils d'informatique formidables que vous pouvez utiliser pour vous faciliter la vie.

Module de domotique prêt à l'emploi
Il vous suffit de brancher un module d'informatique sans fil dans une prise de courant électrique pour avoir instantanément la maîtrise de l'éclairage, du chauffage et des rideaux. Il s'agit d'un outil formidable lorsque vous êtes à l'extérieur et que vous désirez que votre maison semble habitée.

Serrures biométriques à empreinte digitale
Vous perdez toujours vos clés? Si vous avez déjà eu à changer toutes vos serrures et connu les dépenses et ennuis que cette expérience engendre, vous envisagerez peut-être de vous procurer l'une des nouvelles serrures biométriques. Il s'agit d'une serrure de porte à reconnaissance d'empreinte digitale qui rend les clés de maison inutiles. Une fois que vous aurez enregistré votre empreinte digitale dans la mémoire de la serrure, le capteur la reconnaîtra. Vous pouvez enregistrer jusqu'à 99 empreintes digitales de façon à vous assurez que les visiteurs fréquents (comme les membres de la famille et les nettoyeurs) puissent accéder à votre maison. Ainsi, vous n'aurez plus à laisser de clé sous le paillasson.

Calculateur ACL de puissance des appareils
Vous vous êtes déjà demandé lequel de vos appareils consomme le plus d'énergie? Investissez dans l'un de ces calculateurs enfichables bon marché et il mesurera précisément la consommation d'énergie de vos appareils en plus d'en calculer le coût. En outre, ce dispositif est même doté d'un écran qui vous avertira en cas de surcharge : c'est une caractéristique de sécurité formidable.

Système automatique d'arrosage des plantes
Qu'arrive-t-il aux plantes vertes que vous entretenez avec soin lorsque vous partez en vacances? Est-ce qu'elles fanent en votre absence, ou se noient parce qu'un ami ou un parent trop zélé les a trop arrosées? Un système enfichable compact qui arrose pendant deux semaines jusqu'à 14 plantes d'intérieur groupées autour du seau d'eau est maintenant offert sur le marché. Il vous suffit de le programmer et de l'oublier jusqu'à votre retour.

Automne fabuleux : trucs de jardinage

2009-09-10T11:23:00.004-04:00

L'automne est une fête pour les yeux avec ses teintes de rouge, de jaune et de bronze. Tout en profitant de la splendeur dorée des arbres, vous pouvez utiliser les trucs simples suivants pour embellir votre jardin et mieux le préparer à la venue du printemps.

Gazon
Bien qu'un tapis de feuilles fasse partie des merveilles de l'automne, ne le laissez pas sur le gazon trop longtemps. Ratissez les feuilles fréquemment puisque le gazon a besoin d'oxygène et de lumière pour croître normalement. L'automne est aussi la saison pour planter du gazon dans le but d'avoir une pelouse riche et dense au printemps et d'éviter la croissance des mauvaises herbes.

Feuilles
Mettez les feuilles au travail! Les petites feuilles des bouleaux, des hêtres et des érables argentés (ou les feuilles plus grandes déchiquetées) étendues sous les arbustes et sur le sol se décomposeront en nutriments minéraux et les vers les transformeront en engrais.

Taille et transplantation des plantes
La taille à l'automne est importante. Une fois les feuilles tombées, vous pouvez mieux voir vos plantes. Coupez les branches mortes ou malades et enlevez les feuilles en mauvais état d'en dessous des rosiers (taches noires) et jetez-les aux ordures (ne les compostez pas), car elles pourraient réinfecter les plantes le printemps suivant. Si vous décidez de transplanter vos plantes ou arbustes, faites-le lorsque la terre est encore chaude pour qu'ils puissent bien s'enraciner. Protégez les arbustes fragiles avec une toile.

Bulbes
Si vous voulez voir des crocus, des tulipes et des jonquilles pousser au printemps, c'est maintenant le temps de commencer à les planter. Achetez les bulbes de la meilleure qualité qui soit et vous serez récompensé par une floraison tape-à-l'œil au printemps.

Jardin en pots
Remplissez de fleurs d'automne les jardinières de votre balcon ou de votre patio. Imaginez un pot rempli de marguerites Vanilla Butterfly, avec en arrière-plan du Carex orange - cette herbe vert olive devient orange par temps froid, et bronze en fanant. Vous voulez un arrangement qui fera jaser vos invités? Plantez du chou vert ornemental (chou d'hiver) dans votre bac à fleurs : son allure originale attirera l'attention.

Chaque saison a ses merveilles, mais l'automne canadien est spectaculaire... alors profitez-en!

Stabilité du marché immobilier national à prévoir

2009-09-10T11:22:00.006-04:00

Le marché de la revente de maisons au Canada a repris le terrain perdu au cours du deuxième trimestre et s'apprête à se stabiliser pour le restant de l'année 2009 après un très lent départ, selon l'étude sur les prévisions du marché et sur le prix des maisons publiée par Royal LePage. Alors que l'économie commence à se stabiliser et que la confiance des consommateurs est à la hausse, on s'attend à ce que les prix des maisons augmentent légèrement dans la majeure partie de l'Est et du centre du Canada. On prévoit des diminutions du prix des maisons supérieures à la moyenne nationale dans les villes de l'Ouest ayant connu la plus grande inflation au début de la décennie, soit Edmonton, Calgary et Vancouver.

" Compte tenu de l'état déplorable du marché immobilier qui a sévi au Canada au cours de l'hiver dernier, le redressement enregistré au deuxième trimestre est réellement remarquable. Nous estimons que cette amélioration se maintiendra partout au pays. Bien que des conditions saisonnières moins favorables soient prévues pour l'automne, le vigoureux marché immobilier canadien se stabilise, et on prévoit des activités saines au deuxième semestre de 2009 ", a indiqué Phil Soper, président et chef de la direction des Services immobiliers Royal LePage.

Durant le deuxième trimestre, les prix moyens des maisons ont commencé à augmenter dans la plupart des marchés au Canada, compensant les chutes de prix enregistrées au cours des mois d'hiver. Les prix moyens nationaux sont demeurés légèrement inférieurs à ceux affichés pendant la même période de 2008. Parmi les types de maison examinés, le prix des maisons individuelles de plain-pied a diminué jusqu'à 327 964$ (-3,5 pour cent), le prix des résidences à deux étages a chuté jusqu'à 392 378$ (-3,7 pour cent), et le prix des copropriétés standard a baissé légèrement pour atteindre 236 612$ (-4,0 pour cent) par rapport à l'année précédente.

" Alors que notre industrie vient de compléter son trimestre le plus occupé, nous sommes en mesure de réviser nos prévisions à la hausse. La glissade du marché de l'hiver dernier a été beaucoup plus rapide et intense que prévu, mais la force du redressement a été aussi surprenante. Si la conjoncture économique continue de s'améliorer, comme nous le prévoyons, 2009 sera considérée comme une période de correction modérée du marché immobilier succédant à plusieurs années de croissance supérieure à la moyenne ", a observé M. Soper.

" Pour ce qui est du deuxième semestre de 2009, la comparaison des prix par rapport à l'an dernier laisse présager une situation de plus en plus favorable. Il est important de rappeler que le prix de référence au dernier semestre de 2008 était exceptionnellement bas, particulièrement au quatrième trimestre durant lequel la crise financière mondiale sévissait le plus. Nous prévoyons que le prix des maisons sera stable dans la plupart des régions du Canada jusqu'au printemps de 2010 ", a conclu M. Soper.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter l’Étude sur le prix des maisons au Canada de Royal LePage au www.royallepage.ca/francais.

Si vous voulez connaître la valeur de votre maison sur le marché actuel, veuillez communiquer avec moi au 514-779-7779. C’est avec plaisir que je mettrai mon expertise à contribution!

L'envers du décor : créer une pièce extérieure magnifique avec le confort d'une pièce intérieure

2009-06-03T16:17:00.000-04:00

À ce temps-ci de l'année, les Canadiens sortent au grand air pour effectuer des activités quotidiennes comme cuisiner, manger et se divertir. De nos jours, de nombreux propriétaires exigent davantage de confort et de commodité lorsqu'ils profitent de la nature, ce qui explique pourquoi la popularité des « pièces extérieures » grimpe en flèche. Une pièce extérieure utilise un espace extérieur, comme une cour, une terrasse, un patio ou un balcon, pour prolonger l'espace habitable à l'extérieur de la maison. Le but est de combiner le luxe de l'intérieur avec l'air frais, l'ambiance et le décor naturel de l'extérieur.

Que vous créiez une nouvelle pièce extérieure ou que vous rénoviez un espace existant, il peut être une bonne idée d'essayer de reproduire votre décor intérieur, pour en transporter le confort et l'attrait esthétique à l'extérieur. Voyez ce projet comme les deux côtés de la même porte. Une décoration coordonnée permet une transition harmonieuse entre l'intérieur et l'extérieur de votre maison et peut même donner l'impression que l'espace habitable est plus grand. Pour créer cette harmonie, utilisez les mêmes combinaisons de couleurs et les mêmes types de revêtement de sol, de carpette et de tapis.

Le chauffage, les installations pour cuisiner, les places assises et l'éclairage sont quelques-uns des éléments qui composent votre confort à l'intérieur et dont votre pièce extérieure pourrait être dotée. Commencez par un appareil de chauffage, comme un foyer ou une cheminée, comme point central et disposez les places assises et les aires de cuisine en conséquence. Pour ceux qui aiment cuisiner, il existe diverses options, qui varient des barbecues toutes-saisons en acier inoxydable aux cuisines extérieures complètes, dotées d'un gril de cuisson à deux brûleurs, d'un réfrigérateur et d'un comptoir spacieux pour la préparation des aliments. Consultez les autorités locales pour savoir quels produits sont sûrs et permis pour votre aménagement en particulier.

En ce qui concerne les meubles et les accessoires, faites preuve d'imagination. Plutôt que d'opter pour une table, un parasol et des chaises de patio classiques, pensez à des tables à café et à des canapés et sofas faits de tissu élégant résistant aux taches et à la moisissure. De nombreux fabricants proposent des meubles et des produits récréatifs spécialement conçus pour une utilisation à l'intérieur comme à l'extérieur, par exemple des haut-parleurs pour l'extérieur, des tables de jeu et des bars. Pour plus d'intimité et pour absorber le son, placez des plantes vertes, par exemple des cèdres pyramidaux, pour créer des parois naturelles.

En fin de compte, votre pièce extérieure sera bien plus qu'une terrasse ou un patio, ce sera un endroit chaleureux et confortable pour vous détendre et vous amuser. Vous ne voudrez plus jamais retourner à l'intérieur!

10 conseils pour faire de votre maison un immeuble locatif

2009-06-03T16:14:00.000-04:00

Si vous cherchez une façon d'augmenter vos revenus, votre propre maison constitue peut-être la solution. De nos jours, de plus en plus de Canadiens transforment leur maison en immeuble locatif. Un immeuble locatif est une propriété achetée ou aménagée afin de générer un revenu, habituellement en la louant partiellement ou en entier. La location peut être rentable au plan financier, en vous fournissant un revenu supplémentaire ou en vous aidant à rembourser votre prêt hypothécaire. Si vous songez à cette option, voici 10 étapes importantes à suivre :
1. Communiquez d'abord avec les autorités locales ou municipales afin d'établir si la loi vous permet de faire de votre maison un immeuble locatif. Consultez les autorités pour vous assurer que l'unité locative est conforme à tous les codes du bâtiment et des incendies en vigueur.
2. Familiarisez-vous avec les lois qui régissent les relations entre propriétaires et locataires dans votre province. Ces lois vous aideront à mieux comprendre votre rôle et vos responsabilités en tant que propriétaire.
3. Avisez votre compagnie d'assurance de vos projets de louer une partie de votre maison et demandez si une couverture supplémentaire est nécessaire.
4. Préparez votre maison pour les locataires. Avec de simples changements, par exemple une couche de peinture fraîche, ou des rénovations d'envergure, essayez de rendre votre maison aussi spacieuse, éclairée et confortable que possible. Votre maison doit être attrayante, à l'intérieur comme à l'extérieur, pour attirer des locataires potentiels.
5. Déterminez le prix et le marché adéquats pour votre unité locative. Examinez les petites annonces des journaux et des sites Web de location pour déterminer la valeur des unités similaires offertes sur le marché.
6. Faites une présélection des locataires potentiels. Songez à vérifier leur dossier criminel et leur dossier de crédit.
7. Rédigez une convention de bail. Celle-ci peut contenir des renseignements comme la date de prise de possession de l'unité locative par le locataire, le montant du loyer, la date de paiement du loyer, les services compris dans la location (par exemple l'électricité et le stationnement), les frais distincts et les règles que vous voulez que le locataire respecte.
8. Demandez à un avocat d'examiner le contrat. Même si ce n'est pas nécessaire, un avocat peut s'assurer que le contrat ne pose pas de problème sur le plan juridique avant que le locataire ne signe ledit contrat.
9. Demandez un dépôt minimum d'un mois de loyer, qui pourra servir si l'unité locative est endommagée ou si le locataire ne paie pas le loyer, selon les lois en vigueur dans votre province.
10. Demandez au locataire de signer le contrat. Assurez-vous de remettre une copie du contrat au locataire et conservez l'original dans vos dossiers. Bonne location!

Le marché immobilier canadien relativement résistant au premier trimestre

2009-06-03T15:54:00.003-04:00

En accord avec les tendances économiques actuelles, le prix de l'immobilier résidentiel au Canada a connu une baisse au cours du premier trimestre, selon le rapport trimestriel Étude sur le prix des maisons diffusé par les Services immobiliers Royal LePage. La correction subie par le marché a entraîné le prix des propriétés vers le bas comparativement à l'année dernière, en accord avec les prévisions.

Parmi les types d'habitation étudiés, le prix moyen des maisons de plain-pied isolées a chuté de 6,1 pour cent à 319 865 $, suivi de celui des condominiums standards, qui est descendu de 4,0 pour cent à 232 877 $, par rapport à l'année dernière. Le prix moyen des propriétés à deux étages standards a diminué de 6,5 pour cent comparativement l'année dernière, pour s'établir à 379 636 $.

« Nous nous attendions à un fléchissement plus marqué du prix des maisons à l'échelle des marchés canadiens au premier trimestre, affirme Phil Soper, président et chef de la direction, Services immobiliers Royal LePage Ltée. En raison des difficultés économiques qui sévissent sur l'ensemble de la planète, il était prévisible que la confiance des consommateurs ébranlée continue de tirer les prix vers le bas. Mais les marchés se sont montrés relativement résistants au cours de cette période. » De poursuivre M. Soper : « Dans la plupart des régions, les Canadiens ne pourront pas s'attendre à ce que le prix de leur propriété recommence à grimper tant que la conjoncture générale n'aura pas commencé à se stabiliser, ce qui se produira probablement dans la première moitié de 2010. »

M. Soper souligne les récents efforts déployés à l'échelle mondiale afin d'aborder la question de la crise économique, notamment la réponse concertée des plus grandes économies mondiales issue de la rencontre des pays du G20, le programme de stimulation annoncé ici au Canada et aux États-Unis, et ce qui semble être le début d'une reprise du marché boursier. De remarquer M. Soper : « Voilà qui fait un peu renaître l'espoir sur le plan économique, à un moment de l'année qui ravive habituellement l'intérêt dans le marché immobilier ... Le nombre d'achats est donc susceptible de grimper. »

Si vous voulez connaître la valeur de votre maison sur le marché actuel, veuillez communiquer avec moi. C’est avec plaisir que je mettrai mon expertise à contribution!

The Way to Wealth - 05 (Working from Home)

2008-06-18T14:43:00.007-04:00

Greetings Friends

Today we will learn why it is important to make the difference between keeping your daytime job and taking care of your own business…

When talking with friends, family, and clients, I always try to explain the difference between a job and business. See, most people I talk to think that having a job and saving in their RRSP (Equivalent to 401K in the US) is the solution to a comfortable retirement. I tell them that it is not for a simple reason. When working for someone, you pay everyone first (Government, Bank, Etc...) and pay yourself last. When working for yourself, you pay yourself FIRST and everyone, including the government LAST

Let us take an average well paid 30 year old professional … sayyyy … hmmm … $120,000 per year, who owns a car and a $400,000 house. The counter part is the same professional working for himself from home.

I am taking this example only to prove that simply by saving in your RRSP will not generate enough money for a comfortable retirement. I will use Canadian figures, but trust me they apply as well to the US and Europe with simple small variations Sales Tax in Quebec is %12.875 (Federal and Provincial). Business Expenses are Tax Deductible, in other words, all expenses related to the business are tax free

Okay… Well let is start let us use the Budgeting information (The Way to Wealth - 04) and use the Accounting Principles (The Way to Wealth - 02) (The Way to Wealth - 03):

Income:	Professional	Business Man
Gross pay:	$120,000
Business Revenue		$120,000
Total	$120,000	$120,000

Business Expenses
Car – payment (tax incl) Car – Insurance Car Repairs (tax incl) Gas (tax incl) Cell Phone (tax incl) 10% Mortgage: 10% House Taxes: 10% House Insurance: 10% Heating (tax incl) 10% Electricity (tax incl) 10% House Phone (tax incl)		$4,252 $1,000 $1,328 $2,657 $1,063 $2,800 $400 $100 $88.59 $177.19 $53.16
Total		$13,919
Real Taxable Income	$120,000	$106,081

Personal Expenses:

Tax Deduction: (45%)

Mortgage:

House Taxes:

House Insurance:

Car – payment (tax incl)

Car – Insurance (tax incl)

Car Repairs (tax incl)

Gas (tax incl)

Cell Phone (tax incl)

Groceries (tax incl)

Clothing (tax incl)

Heating (tax incl)

Electricity (tax incl)

House Phone (tax incl)

Cable TV

Vacation

$54,000

$28,000

$4,000

$1000

$4,800

$1,000

$1,500

$3,000

$1200

$5,200

$3,000

$1,000

$2,000

$600

$2,000

$47,736

$25,200

$3,600

$900

$5,200

$3,000

$900

$1,800

$540

$600

$2,000

Total

$112,900

$91,476

Real Income

$7,100

$14,605

As you can see in this example, our professional working at home, is making more than twice the net income of the working professional.

Now with regards to the RRSP (401K), if we invest the net income over 35 years at the same profit rate of 8% per year, we will see a very different result for both professionals. As we all know, the inflation rate in North America is about 2.5% per year. Which means, every year, your dollars can buy you 2.5% less than the year before. In 35 years, to purchase something that costs today $1.00, you will need $2.37. So your real revenue in 35% will be worth 58% less

	Amount in RRSP	Revenue 8%	Real revenue (Value in 35 years)
Professional (Job):	$1,216,349	$97,308	$41,144
Professional (own business)	$2,502,082	$200,167	$84,635

In the above example, you can clearly see that the ONLY WAY you will be able to retire is to have your own business…

Good Luck

The Way to Wealth - 04 (Budgeting and investing in Assets)

2008-06-14T13:37:00.006-04:00

Greetings Friends…

Today we will talk about something most of you HATE. If you thought that becoming rich would be easy… hahahaha … think again. You must be fit to be rich. It is just like going to the gym :)

Some of you are wondering how will I build wealth if I am barely paying my bills?? Well answer is simple your Expenses MUST decrease and become less than your Income

In order to do that, we should look into budgeting…

You can use a simple technique. I have built an excel sheet to count your weekly, monthly and annual expenses that you can download here. I have filled this sheet with numbers simply as an example. In order to adapt it to your needs, to change the numbers in the “Yellow” section only and the system will calculate your Net Income (See The Way to Wealth – 02 and The Way to Wealth – 03) to understand what that means

In our example, I have taken an average dual family income and expenses. This Family is creating what in Financial Words is a Deficit, which means that they spend more than they earn… it adds up on their credit card, line of credit, etc… which in other word is DEBT. That means that this family is increasing its debt by $1,347.67 per month or $16,172 per year.

In order to start the way to wealth, they need to decrease their expenses by $1,694.98 per month or $20,339.80 per year… the reason why they need to decrease more than the actual deficit is simple…

They need to start making money and travel on the Way to Wealth…

The steps they need to follow are:

1. Decrease their Expenses! They need to site down as a family and look at the expenses and find a way to DECREASE their EXPENSES by $1,694.98 per month… That may be to sell one of the cars, maybe move into a less expensive house, etc… This is very hard to do but most important Step!!!

2. Gather all their debts! (Credit Cards, Line of Credit, etc…) under one umbrella with the lowest interest rate possible

3. Start buying Assets! Some people will tell you to pay down your debt… I believe that it will take TOO long in this case more than 4 years!!!

If you buy one asset, say stocks or even a condo that you can rent out, the increase in capital over time in addition to the rental or dividend income you will receive will pay down your debt and start creating wealth for you…

As per the The Way to Wealth - 03; Assets generates income, therefore, buying you even more assets which will eventually pay for your liabilities and/or expenses in the long term and star.

So it is extremely important to follow the three steps above. The time is NOW! TODAY! Because the more you wait, them more money you lose based on your expenses and the less money you make from your assets

The Way to Wealth - 03 (Sound Accounting Principles)

2008-06-14T09:28:00.005-04:00

Hey guys…

Today we will talk about something interesting that you need to understand in order to ride on the Way to Wealth

If you read the first two articles, The Way to Wealth – 01 and The Way to Wealth – 02 you certainly understand that the Rich are Rich because they acquire ASSETS

Assets generates Income

Liability generates Expenses

I will use the accounting diagram of Mr. Robert Kiyosaki from Rich Dad Poor Dad

Income:

Salary

Rent

Dividend

Interest

Expenses:

Rent/house mortgage

Phone Bills

Gas

Assets:

Rented Condo

Stocks

Bonds

Liabilities:

House

Car

Boat

If you can understand the above, you will understand how rich people think… They add acquisitions in the Asset Section FIRST, which creates income i.e.: a rented condo provides income without WORK :) A brand new boat for water ski provides expenses such as insurance, gas, maintenance, etc without generating a single penny…

Chances are that you already have one source of income… your salary… guess what? There are better ways to generate an income… Acquire Assets, they will work for you. Every Dollar you put into your asset works for you like little solders. Consequently, every dollar you put into your liability column is like a virus… it takes energy away from you because it generates expenses…

So it is extremely important not to fall into the liability trap… if you buy assets, then your assets will eventually pay for your pleasures…

The Way to Wealth - 01 (Think like Riche people)

2008-06-12T13:03:00.010-04:00

Why do you think the Rich are Rich and the Middle Class & Poor will remain struggling?

Simple... they do not play the same game

The rich are rich simply because they do not work for money. If we were to take all the money in the world and divide it equally among all humans, 10 years from now, we will be back to what the world is today. This means there will be Rich, Middle Class and Poor...

You may ask yourself how? Well, see the rich teach their kids what the average Joe does not... they teach him not to work for money! Not work for money?? Are they crazy?? What do they work for??

Well you see, the rich teach their kids that money should work for them and they should work to learn how to make it work for them. How to take risks, how to learn from their investment mistakes etc...

Today I hear lots of creative ways how NOT OT MAKE MONEY... :) some of my friends say, don't buy this or that business it is too risky... the same friends can barely afford a new car? Too risky... how do they know? Have they tried? I don't think sooo... Therefore, I believe that you must make mistakes with your money in order to learn and become better at playing the investment game! There is no insurance that your will succeed in your first attempt, but it is a gamble, just like playing poker... you need to learn first, strike then!

As a Habs fan (Montreal Hockey Team) I always wonder how many times did Maurice Richard, or Guy Lafleur, or any other athlete fall before they learned how to skate, then play hockey and become a legend... Simple math... the more you try, the more you practice, the more you will learn and the more successful you will become.

So my advice today is: Take a risk, even if it is a small one, but take it in order to learn. To become rich is like to learn how to ride a bicycle, you will fall few times, but then you will be able to ride without thinking :)

Good luck in your first RISK!!!

The Way to Wealth - 02 (Accounting Variation)

2008-06-11T21:22:00.012-04:00

Hello again... :)

Today we shall talk about the difference between an Asset and a Liability

If you have read "Rich Dad Poor Dad" from Robert Kiyosaki you will understand what I am trying to explain if not, I need you to keep an open mind

First thing you need to understand is the difference between four Accounting Principles

1. Asset

2. Liability

3. Income

4. Expenses

I will start with number 3 and 4 as they are the easiest to understand

Income is simply the money that you generate. Most of you generate that money by working for others (Pay check)

Expenses is simply the bills that you pay (Mortgage, Phone Bill, Cable, Gas, Car, Insurance, trips, gambling etc)

The other two items to understand are Asset & Liability. They are quite simple to understand, but you need to have an open mind about it...

Asset is everything you purchase that generates Money (Income)

Liability is everything that generates bills (Expenses)

Now is your beautiful suburb house an asset or liability? I bet you think it is an Asset... right?? Wrong... It is a liability. You may ask yourself "why?". Well quite simply, you need to ask yourself, does my house generate an income? If it does, then it becomes an asset... Since a house generates expenses, such as interest, heating, grass cutting, snow removal, repairs, etc, then it is a Liability!!

Is a condo that you purchase and rented out an Asset or Liability? To answer the questions, you need to ask it in a different way. Is rent an expense or an income? Since in most cases the rent that you receive from a condo that you own is an income, then it becomes an asset... what about the interest and repairs you will ask... well, they truly are expenses but related to an asset, therefore, part of the expenses generated by an asset... Since the true income is what you earn minus what you pay, then the net becomes your INCOME

Robert Kiyosaki said and I certainly agree with him that in order to be RICH, you need to acquire assets, which in return will generate income, and pay for YOUR EXPENSES.

Hope you like this little lesson. I will continue teaching you a course every now and then in the meantime think of purchasing ASSETS!!!

MoNeY iS mY sLaVe

2008-06-10T20:10:00.005-04:00

How can I put this in simple words.... hmmmm…

My friends think I am lazy because I do not believe in what 90% of parents teach their kids. You see, I stopped believing that Corporate America will some day making me rich.

Growing up in admiring Corporate CEO’s, I thought one day I will be the CEO of some North American Blue-chip company and be among the richest of the world. And in order to do that, I had to go to Business School and climb the ladder in a large company.

I did go to a renowned business school and climbed the ladder little by little. At the age of 32, I was already the Managing Director of a Brokerage firm making a very very comfortable living.

Seeing how things were evolving, I still had a boss… the chairman of this firm had made his money ALONE and without any help from his family or anyone else. My chairman was 27… WHAT?? 27 years old?? At 32, I was the old one between us and thought WOW … how did this guy make so much money at this age… without ANY education????

I so decided to quite my job in order to make sure that I will never work for money again.

Since I do not believe in making money playing poker or going to the casino, I decided that the best way to be rich is do as the rich people do… They make money work for them instead of the other way around (90% of us work for a pay check).

Going for Business on your own is not an insurance policy … You may succeed and you may learn from mistakes and trust me … you will make mistakes… The important thing is not to surrender to them but learn from them

The fact that you need money to make money is long overpasses… you may easily apply for a personal loan or business loan in order to purchase an asset (real estate; business, stocks, etc) and in some cases; you don’t need money at all… The internet is “almost” free

Today I will share with you some easy ways to make money while SLEEPING :)

I started a website to help some of you better understand how to make money online. I certainly hope this will help you to start thinking for a solution that will best be adapted for you on the long term.

Good Luck